El 460 llegó en 1989 como la versión sedán de cuatro puertas del compacto 440 de cinco puertas, que Volvo había presentado en 1988. Como el coupé 480 de 1986, tenía motor transversal y tracción delantera. Los motores eran de cuatro cilindros con un árbol de levas en cabeza, de 1,6 a 2,0 litros, además de un turbodiésel de 1,87 litros, con caja manual de cinco velocidades o automática de cuatro. Se fabricó en Born, en los Países Bajos, junto con el 440, por Volvo Car B.V. y desde diciembre de 1991 por NedCar, y ambos terminaron en noviembre de 1996 cuando el S40 y el V40 ya estaban a la venta.
Versión sedán de cuatro puertas del 440 (1989-1996), el último Volvo pequeño antes del S40.
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