BMW XM важен для BMW M по двум причинам: это только второй автомобиль, полностью разработанный подразделением M своими силами (первым был M1 1978 года), и первая специально созданная электрифицированная модель M. Он вышел в 2022 году в период 50-летия M. Это большой, намеренно экстравагантный подзаряжаемый гибридный суперкроссовер.
Силовая установка сочетает V8 объёмом 4,4 литра с двумя турбинами и электромотор. Суммарная мощность стандартной версии около 653 л.с., над ней стоит ещё более мощная версия Label Red. Машина может проехать небольшое расстояние на одной электротяге. Спорный по дизайну и открыто избыточный, XM показывает, как M собирается соединять мощь двигателя внутреннего сгорания с электрификацией в дальнейшем.